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(一)證券投資基金投資人權益需知(PDF) 

(二)基金的概念

通過發售基金份額,投資者委托基金管理人進行投資管理,基金托管人(即具有資格的銀行)進行財產托管,由基金投資人共享投資收益,共擔投資風險的一種集合投資的理財方式。

(三)基金投資參與主體

1. 基金當事人

(1) 基金份額持有人:是基金的出資人,基金資產的所有者,基金投資回報受益人。

(2) 基金管理人:是負責基金發起于經營管理的專業性機構,負責及基金資產的投資運作,在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大投資收益。在我國,按照《證券投資基金管理暫行辦法》,基金管理人由基金管理公司擔任。

(3) 基金托管人:是依據基金運行中“管理與保管分開”的原則對基金管理人進行監督和保管基金資產的機構,是基金持有人利益的代表,通常由實力的商業銀行和信托投資公司擔任?;鶩泄莧擻牖鴯芾砣飼┒┩泄芐?,在托管協議規定的范圍內旅行自己的職責并收取一定的報酬。

2. 基金市場服務機構:

(1) 基金注冊登記機構:是負責投資者賬戶的管理和服務、負責基金單位的注冊登記以及紅利發放等具體投資者服務內容的專門機構,通常由基金管理人或其委托的其他機構(如中國證券登記結算公司)。

(2) 基金代銷機構:是接受基金管理公司委托,代理開放式基金認購、申購和贖回業務的機構;可以是商業銀行或證券公司。

(四)基金分類

1. 封閉式基金:指發行后,總資產規模不變、基金上市后投資者通過證券市?。ㄒ話閌侵と灰姿┙兇?、買賣的基金。

2. 開放式基金:指總資產規??殺?,可視投資者的需求,隨時向投資者出售基金份額,并可應投資者要求贖回發行在外的基金份額。投資者可以按基金凈值通過銷售機構(銀行、證券公司或基金公司直銷)辦理申購和贖回的基金。

3. 兩者比較:

比較項目開放式基金封閉式基金
發行份額不固定固定
存續期限無確定期限,可贖回有規定的存續期限,在此期限內已發行的基金份額不能被贖回
交易方式一般不上市,通過向基金公司和代銷機構進行申購贖回類似股票,在證券交易所內交易
交易價格以每日基金份額凈值為基礎,不受市場供求關系影響受二級市場供求關系影響,在單位資產凈值基礎上會出現二級市場的折價和溢價情形

(五)基金基礎業務——認購、申購和贖回:

1. 認購:在開放式基金發行期內進行基金購買,稱為認購。

2. 申購:投資者在開放式基金合同生效后,申請購買開放式基金的行為稱為基金申購。

3. 贖回:基金份額持有人要求基金管理人購回所持有的開放式基金份額的行為稱為贖回。

(六)基金收費方式——前收費和后收費

1. 前收費模式下,申購時支付申購費,贖回時支付贖回費,申購贖回費率一般固定,不隨持有基金時間增長而改變。

2. 后收費模式下,申購費和贖回費在贖回基金時一并計算支付;費率隨持有時間增長有相應的遞減。

(七)基金費用(由投資人承擔的費用)

1. 認購費指新基金在發行的時候,購買收取的手續費。

2. 申購費指一般開放的基金,購買時收取的手續費。申購費分前端申購費和后端申購費。

3. 贖回費指基金在贖回時收取的手續費。

(八)基金計算——份額、凈值及市值:

1. 份額指基金的單位,買了多少基金是用份額來衡量的。

2. 凈值指基金當日的單價,表示每份基金的價格。

3. 市值指基金當日的價值,市值等于份額乘以凈值。

(九)基金分紅方式:

1. 概念:基金分紅是指基金將收益的一部分以現金方式派發給基金投資人,這部分收益原來就是基金單位凈值的一部分。

2. 分紅方式:基金公司將基金收益的一部分派發給投資者的一種投資回報方式;分為現金分紅和紅利再投資兩種方式。現金分紅方式是指基金公司將基金收益的一部分,以現金派發給基金投資者的一種分紅方式;紅利再投資方式是指基金投資者將分紅所得現金紅利再投資該基金,以獲得基金份額的一種方式,而免去一定的再投資費用。

溫馨提示:如果是短期投資建議現金分紅,長期投資的話建議紅利轉投。